Sehr geehrte Vertriebsparterinnen und Vertriebspartner,

 

anbei erhalten Sie unser Signalupdate zum Vates Parade Fonds sowie das Wichtigste im Überblick.

  • Signalupdate (18. Mai 2026):
    • Die Vates Ampel steht auf Hellgrün.
      • Monetäre Teilampel = Grün (zuvor Rot)
      • Konjunkturelle Teilampel = Grün (weiterhin)
      • Sentiment: Aktuelles Warnsignal (Reduzierung um 33%)
      • Die Aktienquote liegt somit im Vates Parade Fonds aktuell bei 66%.
    • Die wichtigsten Punkte aus dem Signalupdate:
      • Die Aktienquote liegt bei 66% (Hellgrün).
      • Im aktuellen Fall (Vates Ampel wechselt auf Hellgrün / eigentlich 100% Aktienquote) liegt die Aktienquote des Vates Parade Fonds aufgrund des zeitgleich vorliegenden Sentiment-Warnsignals somit sentimentbedingt lediglich bei 66% statt bei 100%
      • Das monetäre Teilaggregat steht wieder auf Grün, da der Aktienmarktanstieg von Marktbreite gekennzeichnet war (zyklische Breite, nicht nur KI-Profiteure).
      • Die konjunkturelle Teilampel misst weiterhin keine US-Rezessionsgefahr und steht unverändert auf Grün.
    • Um künftig eine präzisere Abbildung der Vates Ampel-Leistung im Fonds zu gewährleisten, haben wir im Januar 2026 eine strukturelle Anpassung vorgenommen:
      • Das bisherige TIC-Einzelaktienportfolio wurde durch ein optimiertes S&P-nahes Aktienportfolio ersetzt, das aus den ersten 100 Werten des S&P 500 besteht.
      • Hintergrund dieser Maßnahme ist, dass das frühere Aktienportfolio aufgrund der stark gestiegenen Magnificent-7-Gewichtung im S&P 500 strukturell an Outperformance-Potenzial verloren hat und die Rendite des Fonds in 2025 um rund 5,5% belastete, wodurch die erfolgreiche Leistung der Vates Ampel in der Fondsperformance vollständig überlagert wurde.
      • Mit der neuen Portfoliostruktur stellen wir sicher, dass die Fondsperformance künftig wieder transparent und unverfälscht die Qualität unseres Aktienquotenmanagements abbildet.
  • Vates Parade Fonds:
    • Performance (EUR-I)
      • 2024: +11%
      • 2025: +1%
      • YTD: +0,2%
    • Präsentation
    • Endkunden-Factsheet (EUR-I), HAFX72, LU1623840821
    • Endkunden-Factsheet (EUR-A), A12CRN, LU1098509851 (bis zu 5% Ausgabeaufschlag und bis zu 0,50% BePro)
    • Hier finden Sie die rechtlichen Dokumente
    • Kundennutzen: Im Vergleich zu Mitbewerbern bietet der Vates Parade Fonds ähnliche Renditen, aber ohne seinen maximalen Verlust wie die anderen Mischfonds im Aktienbärenmarkt zu haben, was einen echten Diversifikationsnutzen für das Kundenportfolio darstellt.
    • Strategie: Wir messen täglich und systematisch das Bärenmarktrisiko und beantworten so die Frage, ob im aktuellen Börsenumfeld hohe, niedrige oder keine Aktienquoten gehalten werden sollten.
    • Besonderheiten: Die langfristig positive Rendite gepaart mit einer spürbaren Verlustbegrenzung in den letzten vier Aktienbärenmärkten (2018, 2020, 2022, 2025 im Schnitt nur -6,7%). Ferner lag der maximale Verlust des Fonds im Unterschied zu unseren Mitbewerbern außerhalb der Aktienbärenmärkte.
  • Vates Aktien USA Fonds: