Sehr geehrter Vertriebspartnerinnen und Vertriebspartner,

anbei erhalten Sie unser Signalupdate und die Webinar-Einladung zum Vates Parade Fonds sowie das Wichtigste im Überblick.

  • Signalupdate (14. Februar 2026):
    • Die Vates Ampel steht auf Gelb (weiterhin).
      • Monetäre Teilampel = Rot (weiterhin)
      • Konjunkturelle Teilampel = Grün (weiterhin)
      • Sentiment: Aktuell kein Warnsignal
      • Die Aktienquote liegt somit im Vates Parade Fonds aktuell bei 33%.
    • Die wichtigsten Punkte aus dem Signalupdate:
      • Die Aktienquote liegt seit Oktober 2025 unverändert bei 33%.
      • Das monetäre Teilaggregat bleibt auf Rot, da weiterhin Liquiditätsrisiken messbar sind (insbesondere in der Marktliquidität).
      • Mit der niedrigeren Aktienquote wurde seit Ende Oktober 2025 bezogen auf den S&P 500 keine Performance verpasst, da der Index seither seitwärts läuft.
      • Die konjunkturelle Teilampel misst aktuell keine US-Rezessionsgefahr und steht unverändert auf Grün.
      • Um künftig eine präzisere Abbildung der Vates Ampel-Leistung im Fonds zu gewährleisten, haben wir im Januar eine strukturelle Anpassung vorgenommen:
        • Das bisherige TIC-Einzelaktienportfolio wurde durch ein optimiertes S&P-nahes Aktienportfolio ersetzt, das aus den ersten 100 Werten des S&P 500 besteht.
        • Hintergrund dieser Maßnahme ist, dass das frühere Aktienportfolio aufgrund der stark gestiegenen Magnificent-7-Gewichtung im S&P 500 strukturell an Outperformance-Potenzial verloren hat und die Rendite des Fonds in 2025 um rund 5,5% belastete, wodurch die erfolgreiche Leistung der Vates Ampel in der Fondsperformance vollständig überlagert wurde.
        • Mit der neuen Portfoliostruktur stellen wir sicher, dass die Fondsperformance künftig wieder transparent und unverfälscht die Qualität unseres Aktienquotenmanagements abbildet.

 

  • Webinar-Einladung:
    • Anmeldung
    • Wann: Mittwoch, den 4. März 2026, um 10:00 Uhr
    • Thema: Update zum Vates Parade Fonds – Ampelsignale, aktuelle Situation sowie Anpassungen im Einzelaktienportfolio
    • Mit: Benjamin Bente (Portfoliomanager)

 

  • Vates Parade Fonds:
    • Performance (EUR-I)
      • 2024: +11%
      • 2025: +1%
      • YTD: -2%
    • Präsentation
    • Endkunden-Factsheet (EUR-I), HAFX72, LU1623840821
    • Endkunden-Factsheet (EUR-A), A12CRN, LU1098509851 (bis zu 5% Ausgabeaufschlag und bis zu 0,50% BePro)
    • Hier finden Sie die rechtlichen Dokumente
    • Kundennutzen: Im Vergleich zu Mitbewerbern bietet der Vates Parade Fonds ähnliche Renditen, aber ohne seinen maximalen Verlust zur gleichen Zeit wie die anderen Mischfonds zu haben, was einen echten Diversifikationsnutzen für das Kundenportfolio darstellt.
    • Strategie: Wir messen täglich und systematisch das Bärenmarktrisiko und beantworten so die Frage, ob im aktuellen Börsenumfeld hohe, niedrige oder keine Aktienquoten gehalten werden sollten.
    • Besonderheiten: Die langfristig positive Rendite gepaart mit einer spürbaren Verlustbegrenzung in den letzten vier Aktienbärenmärkten (2018, 2020, 2022, 2025 im Schnitt nur -6,7%). Ferner lag der maximale Verlust des Fonds im Unterschied zu unseren Mitbewerbern außerhalb der Aktienbärenmärkte.

 

  • Vates Aktien USA Fonds:

Ihr Vates-Team
Benjamin Bente ||| Maik Komoss ||| Robert Steinke