Sehr geehrte Vertriebsparterinnen und Vertriebspartner,

anbei erhalten Sie unser Signalupdate zum Vates Parade Fonds sowie das Wichtigste im Überblick.
Überblick.
  • Signalupdate (9. Juni 2026):
    • Die Vates Ampel steht auf Gelb.
      • Monetäre Teilampel = Rot (zuvor Grün)
      • Konjunkturelle Teilampel = Grün (unverändert)
      • Sentiment: kein Signal vorhanden
      • Die Aktienquote liegt somit im Vates Parade Fonds aktuell bei 33%.
    • Die wichtigsten Punkte aus dem Signalupdate:
      • Die Aktienquote liegt bei 33% (Gelb) und wurde bereits vor dem jüngsten Markteinbruch reduziert.
      • Auslöser des Signalwechsels war vor allem eine Rückkehr der Marktselektivität.
      • Das monetäre Teilaggregat steht wieder auf Rot aufgrund der Kombination aus Marktselektivität und einer deutlichen Wende in den Zinserwartungen (steigende US-Renditen statt erwarteter Zinssenkungen).
      • Die konjunkturelle Teilampel misst weiterhin keine US-Rezessionsgefahr und steht unverändert auf Grün.
      • Insgesamt befindet sich die Vates Ampel damit im gelben Warnmodus: Monetäre Risiken haben zugenommen, während die Realwirtschaft bislang stabil bleibt.
    • Seit Januar 2026 gewährleisten wir eine präzisere Abbildung der Leistung der Vates Ampel im Fonds:
      • Das TIC-Einzelaktienportfolio wurde im Januar 2026 durch ein optimiertes S&P-nahes Aktienportfolio ersetzt, das aus den ersten 100 Werten des S&P 500 besteht.
      • Hintergrund dieser Maßnahme ist, dass das frühere Aktienportfolio aufgrund der stark gestiegenen Magnificent-7-Gewichtung im S&P 500 strukturell an Outperformance-Potenzial verloren hat und die Rendite des Fonds in 2025 um rund 5,5% belastete, wodurch die erfolgreiche Leistung der Vates Ampel in der Fondsperformance vollständig überlagert wurde.
      • Mit der neuen Portfoliostruktur stellen wir sicher, dass die Fondsperformance künftig wieder transparent und unverfälscht die Qualität unseres Aktienquotenmanagements abbildet.

 

  • Vates Parade Fonds:

    • Performance (EUR-I)
      • 2024: +11%
      • 2025: +1%
      • YTD: -0,8%
    • Präsentation
    • Endkunden-Factsheet (EUR-I), HAFX72, LU1623840821
    • Endkunden-Factsheet (EUR-A), A12CRN, LU1098509851 (bis zu 5% Ausgabeaufschlag und bis zu 0,50% BePro)
    • Hier finden Sie die rechtlichen Dokumente
    • Kundennutzen: Im Vergleich zu Mitbewerbern bietet der Vates Parade Fonds ähnliche Renditen, aber ohne den maximalen Verlust wie die anderen Mischfonds im Aktienbärenmarkt zu haben, was einen echten Diversifikationsnutzen für das Kundenportfolio darstellt.
    • Strategie: Wir messen täglich und systematisch das Bärenmarktrisiko und beantworten so die Frage, ob im aktuellen Börsenumfeld hohe, niedrige oder keine Aktienquoten gehalten werden sollten.
    • Besonderheiten: Die langfristig positive Rendite gepaart mit einer spürbaren Verlustbegrenzung in den letzten vier Aktienbärenmärkten (2018, 2020, 2022, 2025 im Schnitt nur -6,7%). Zudem lag der maximale Verlust des Fonds im Unterschied zu unseren Mitbewerbern außerhalb der Aktienbärenmärkte.

 

 

Ihr Vates-Team
Benjamin Bente ||| Maik Komoss ||| Robert Steinke