Raiffeisen Euro Reserve auf einen Blick

  • Fondsstart: 1. Juni 2026
  • Eine kostengünstige Alternative zu Geldmarktfonds
  • Anlageuniversum: Euro Investment Grade Anleihen mit kurzer Duration (0-5 Jahre)
  • Anlageschwerpunkt: Unternehmensanleihen, Staatsanleihen und staatsnahe Anleihen, Pfandbriefe
  • Durchschnittliche Portfolio-Duration: ca. 0,4 bis 0,5 Jahre
  • Investment-Grade-Anleihen, durchschnittliches Rating aktuell A+
  • Nachhaltiges Investment gemäß Artikel 8 Offenlegungsverordnung
  • Managementstil: aktiv, buy and hold-orientiert

 

Kurzfristige Liquiditätsreserven kostengünstig und renditeorientiert zu investieren gehört zu den zentralen Herausforderungen vieler Anleger. Fonds mit kurzlaufenden Euro-Anleihen im Investment-Grade-Segment können dabei eine Alternative zu Geldmarktfonds bieten, bei der sich auch Nachhaltigkeitskriterien gut integrieren lassen. Erfahren Sie, warum der neue Raiffeisen Euro Reserve eine attraktive Option sein kann.

 

Warum in den Raiffeisen Euro Reserve investieren?

Der Raiffeisen Euro Reserve richtet sich gezielt Investoren, die kurzfristige Liquiditätsreserven unter Berücksichtigung von Ertrags-, Kosten- und Sicherheitsaspekten anlegen wollen. Der Fonds eignet sich als kurzfristige Liquiditätsreserve mit nachhaltigem Profil (Artikel 8 EU-Offenlegungsverordnung).

Das Fondsportfolio ist ausgerichtet auf hohe Bonität der Emittenten, sorgfältige Einzeltitelauswahl, breite Streuung, aktives Risikomanagement, ein relativ geringes Zinsänderungsrisiko und risikoadjustierten Mehrertrag vor allem durch das Vereinnahmen von Spreadrisikoprämien.

Konzept des Anleihenfonds im Detail

Der Raiffeisen Euro Reserve setzt auf eine Mischung von Euro-denominierten Investment-Grade-Anleihen mit kurzer Restlaufzeit und einem hohen Anteil an Floating Rate Notes (ca. 50 %), die dabei helfen, Zinsänderungsrisiken zu reduzieren.

Das Investmentuniversum umfasst Staatsanleihen und Anleihen staatsnaher Emittenten, Pfandbriefe (Covered Bonds) sowie Finanz- und Nicht-Finanz-Unternehmensanleihen – mit flexiblen Anteilen ohne Mindestquoten. Die Duration wird bewusst niedrig gehalten, bei ca. 0,4 bis 0,5 Jahren, während die Bonität der Emittenten durchgehend hoch (A+ im Durchschnitt der Ratingagenturen Moody’s, Standard & Poor’s (S&P) und Fitch Ratings) ist.

Aktives Management

Durch aktives Management mit Bottom-Up Einzeltitelselektion und Top-Down Creditmanagement sowie eine breite Streuung wird eine effiziente Diversifikation und Risikooptimierung sowie ein weitgehendes Ausschalten von Einzeltitelrisiken angestrebt. Gemäß SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation, Verordnung ( EU ) 2019/2088) weist der Fonds ökologische und/oder soziale Merkmale auf (Offenlegung nach Art 8 SFDR) und folgt damit dem Prozess für verantwortungsvolles Investieren.

Der Fonds wird aktiv unter Bezugnahme zum Referenzwert verwaltet. Der Handlungsspielraum des Fondsmanagements wird durch den Einsatz dieses Referenzwerts nicht eingeschränkt.

Wesentliche Bausteine des Raiffeisen Euro Reserve

  • Hoher Anteil an Floating Rate Notes (aktuell ca. 50 %), die Zinsrisiken minimieren
  • Mischung aus Staatsanleihen, Anleihen staatsnaher Emittenten, Pfandbriefen und Unternehmensanleihen ohne feste Quoten
  • Durchschnittliche Duration von etwa 0,4 bis 0,5 Jahren
  • Strenger Fokus auf Ausfallsicherheit: Investment Grade, durchschnittliches Rating aktuell A+
  • Aktiv gemanagt mit Fokus auf Bottom-Up-Selektionsprozesse und Top-Down-Bonitätsmanagement und geringer TER (derzeit ca. 0,2 % p.a.)
  • Nachhaltigkeitskriterien gem. Artikel 8 der EU-Offenlegungsverordnung sind in den Investmentprozess integriert
  • Laufzeiten der Einzeltitel maximal 5 Jahre, keine Nutzung von Leverage oder Short-Positionen

Fokus auf möglichst geringe Wertschwankungen und Risikomanagement

Das Risiko des Raiffeisen Euro Reserve wird primär vom Spreadrisiko getragen, während das Zinsänderungsrisiko dank der kurzen Duration von ca. 0,4 bis 0,5 Jahren gering ist. Die geschätzte einjährige Volatilität liegt bei etwa 0,5 %, was die konservative Ausrichtung des Portfolios unterstreicht. Das Portfolio ist zu rund 55 % in Floating Rate Notes investiert, die dabei helfen, kurzfristige Zinsänderungen abzufedern. Die Bonität der Anlagen ist stabil im Investment-Grade-Bereich mit einem Durchschnittsrating von A+. Das Kreditrisiko wird durch breite Diversifikation und sorgfältige Bonitätsanalysen minimiert.

Der Einsatz von Derivaten erfolgt, wenn überhaupt, ausschließlich zu Absicherungszwecken; Leverage und Leerverkäufe sind ausgeschlossen. Der Fonds wird außerhalb der Geldmarktfondsverordnung gemanagt, was dem Fondsmanagement zusätzliche Flexibilität einräumt und eine breitere Auswahl an Investments bei unverändert kontrolliertem Risiko ermöglicht.

Chancen

  • Attraktives Ertragspotenzial durch die Kombination aus Unternehmensanleihen und Floating Rate Notes, welche Spreadprämien ermöglichen.
  • Geringes Zinsänderungsrisiko dank kurzer Duration.
  • Nachhaltige Investmentstrategie durch Einhaltung der Artikel 8 Offenlegungsverordnung mit systematischer Integration von Nachhaltigkeitskriterien.
  • Breite Diversifikation und Rating-Fokus auf Investment Grade sorgen für Stabilität und begrenzen Einzeltitelrisiken.

Risiken

  • Spreadrisiko, insbesondere bei Unternehmensanleihen, als primärer Risikotreiber im Portfolio.
  • Bonitätsrisiken trotz Investment Grade – Ratings können sich verschlechtern, was den Wert der Anleihen beeinträchtigt.
  • Marktrisiken im Umfeld von Zinsänderungen oder Liquiditätsengpässen, auch wenn die Duration niedrig gehalten wird.
  • Einschränkungen durch das Management außerhalb der Geldmarktfondsverordnung können zu leichter erhöhter Volatilität führen im Vergleich zu klassischen Geldmarktfonds.

Quelle: https://www.rcm.at/at-de/article/liquiditaetsreserven-renditeorientiert-in-anleihefonds-investieren?utm_source=msd&utm_medium=e-mail&utm_campaign=liquiditaetsreserven-renditeorientiert-in-anleihefonds-investieren#msdynmkt_trackingcontext=cc10329a-b6a8-45da-bfd3-1f4164e60000&msdynmkt_prefill=mktprf04b8de534db74865b2cb72b0d45b99c2eoprf

 

Weitere Details zum Raiffeisen Euro Reserve für Sie und Ihre Kunden finden Sie unter:

 

 

Freundliche Grüße
Joachim Vierlinger

 

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Die Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR, dt. Offenlegungsverordnung) ist eine EU-Verordnung, die die Offenlegungspflichten von Finanzdienstleistern bzgl. der Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsthemen in ihren Prozessen und Produkten regelt. SFDR Art. 8: Der Fonds berücksichtigt im Zuge der Veranlagung ökologische und/oder soziale Merkmale.

 

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Die Inhalte dieser Unterlage stellen weder ein Angebot, eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung noch eine Anlageanalyse dar. Sie dienen insbesondere nicht dazu, eine individuelle Anlage- oder sonstige Beratung zu ersetzen. Sollten Sie Interesse an einem konkreten Produkt haben, stehen wir Ihnen gerne neben Ihrem Bankbetreuer zur Verfügung, Ihnen vor einem allfälligen Erwerb den Prospekt bzw. die Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG zur Information zu übermitteln. Jede konkrete Veranlagung sollte erst nach einem Beratungsgespräch und der Besprechung bzw. Durchsicht des Prospektes bzw. der Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG erfolgen. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Wertpapiergeschäfte zum Teil hohe Risiken in sich bergen und die steuerliche Behandlung von den persönlichen Verhältnissen abhängt und künftigen Änderungen unterworfen sein kann.

 

Die Performance von Investmentfonds wird von der Raiffeisen KAG entsprechend der OeKB-Methode basierend auf Daten der Depotbank berechnet (bei der Aussetzung der Auszahlung des Rückgabepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte). Bei der Berechnung der Wertentwicklung werden individuelle Kosten wie insbesondere die Höhe des Ausgabeaufschlages bzw. eines allfälligen Rücknahmeabschlages sowie Steuern nicht berücksichtigt. Diese wirken sich bei Berücksichtigung in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Die maximale Höhe des Ausgabeaufschlages bzw. eines allfälligen Rücknahmeabschlages kann dem Basisinformationsblatt bzw. dem vereinfachten Prospekt (Immobilien-Investmentfonds) entnommen werden. Die Performance von Portfolios wird von der Raiffeisen KAG zeitgewichtet (Time Weighted Return, TWR) oder kapitalgewichtet (Money Weighted Return, MWR) auf Basis der zuletzt bekannten Börse- und Devisenkurse bzw. Marktpreise bzw. aus Wertpapierinformationssystemen berechnet. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds oder Portfolios zu. Wertentwicklung in Prozent (ohne Spesen) unter Berücksichtigung der Wiederveranlagung der Ausschüttung.

 

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